به گزارش نبض بورس، در حالیکه صنعت خودروسازی ایران در سال 1404 با چالشهای متعددی دستوپنجه نرم میکند، شرکت زامیاد (خزامیا) با ثبت بیشترین کاهش فروش در میان خودروسازان، به نماد بحران در این حوزه بدل شده است. سقوط 78 درصدی سود خالص، افت 63 درصدی سود عملیاتی و کاهش 65 درصدی مقدار فروش، تنها بخشی از نشانههای ضعف ساختاری و مدیریتی در این شرکت هستند؛ شرکتی که با وجود تغییرات مدیریتی، هنوز نتوانسته از مسیر افول خارج شود.
- برای مشاهده آخرین و جدیدترین اخبار بورس فیلترشکن را روشن کنید و اینجا کلیک کنید.
شرکت زامیاد در 5 ماهه ابتدایی سال 1404 بیشترین کاهش فروش را در گروه خودروسازان تجربه نموده است. بدین بهانه در نبض بورس به سراغ خزامیا خواهیم رفت. سود خالص خزامیا با سکانداری داریوش گل محمدی با سقوط 78 درصدی همراه شد. اما چرا این اوضاع در خزامیا رقم خورد؟ داریوش گل محمدی از شهریور 1403 سکان شرکت را در دست دارد. پیش از ایشان نیز مجید آقایی مدیریت عاملی شرکت را بر عهده داشت.
درآمد عملیاتی 3 ماهه خزامیا 70% کاهش داشت و با کاهش معادل 69% در بهای تمام شده، به 472 میلیارد تومان سود ناخالص رسید. این در حالیست که شرکت در مدت مشابه قبل 1670 میلیارد تومان سود ناخالص شناسایی کرد.
عمده فروش شرکت از محل گروه نیسان است. فروش شرکت عمدتا داخلی است. مقدار تولید در بهار 1404 به میزان 30 درصد کاهش داشت. اما مقدار فروش عملا سقوط کرد و از بیش از 14 هزار دستگاه نیسان در بهار 1403 به تنها 2400 دستگاه نیسان در بهار 1404 رسید.
هزینه فروش، عمومی و اداری، سود ناخالص را کاملا کاور کرد. سایر درآمدهای عملیاتی عمدتا ناشی از درآمد حاصل از فروش اقساطی محصولات به کمک شرکت آمد تا به زیان عملیاتی نرسد. این قلم از 437 میلیارد تومان فراتر رفت. بدین ترتیب سود عملیاتی 430 میلیارد تومان ثبت شد ولی با افت 63 درصدی نسبت به دوره مشابه قبل همراه شد.
افزایش 31 درصدی هزینههای مالی نیز قابل چشم پوشی نیست. این قلم به حدود 224 میلیارد تومان رسید که نیمی از همان سود عملیاتی اندک را بلعید.
در نهایت سود خالص شرکت با 78 درصد رشد حدود 216 میلیارد تومان گزارش شد. معیارهای حاشیه سود نیز با کاهش قابل توجه مواجه شد.
شرکت در مرداد ماه حدود 2700 میلیارد تومان فروخت. درحالی که در مرداد 1403، 584 میلیارد تومان فروخته بود. اما فروش 5 ماهه اول 6200 میلیارد تومان گزارش شد که نسبت به دوره مشابه قبل 42% کاهش نشان میدهد. مقدار تولید 5 ماهه نسبت به دوره مشابه قبل 33% کمتر شد؛ و مقدار فروش 63% سقوط را تجربه کرد. بر اساس گزارش مرداد ماه شرکت در تیر و مرداد عملکرد بهتری داشت و از شدت کاهش فروش کاسته شده است.
خزامیا شرایط اقتصادی و عدم افزایش نرخ فروش نسبت به افزایش نرخ نهادههای تولید را مسبب این اوضاع دانست. گفتنی است متوسط قیمت فروش گروه نیسان در 5 ماهه ابتدایی سال نسبت به دوره مشابه قبل 33% رشد داشته است.
شرکت در 12 ماهه منتهی به پایان اسفند سال 1403، سود ناخالص با افت 4 درصدی به 6400 میلیارد تومان رسید. سود عملیاتی نیز 6% کاهش داشت. با کمک سایر درآمدهای عملیاتی و درآمدهای غیر عملیاتی که ماهیت ناپایدار دارند، سود خالص درجا زد و حدود 3780 میلیارد تومان گزارش شد.
جمع بندی: خزامیا در پیچ تحولات؛ عبور از بحران یا ادامه مسیر فرسایشی؟عملکرد خزامیا در پنجماهه نخست سال 1404 نشاندهنده بحرانی عمیق در زنجیره تولید، فروش و سودآوری است. وابستگی شدید به یک محصول خاص (وانت نیسان)، کاهش چشمگیر تولید و فروش، افزایش هزینههای مالی و اداری، و اتکای بیش از حد به درآمدهای غیرعملیاتی با ماهیت ناپایدار، همگی گویای ضعف در برنامهریزی و فقدان استراتژی بلندمدت هستند.
با وجود انتصاب مدیرعامل جدید، هنوز نشانهای از تحول بنیادین در ساختار عملیاتی شرکت دیده نمیشود. استمرار این روند میتواند موقعیت رقابتی زامیاد را در بازار خودروهای تجاری با تهدید جدی مواجه سازد، مگر آنکه اقدامات اصلاحی موثر و برنامهریزیشده در نیمه دوم سال به اجرا گذاشته شود.
